Goudmijnen

Waarom in goudmijnen beleggen?

De groei van de wereldeconomie is aan het afzwakken. In 2019 werden de economische cijfers uit China, Europa en de VS steeds zwakker. 

De FED is al begonnen met de rente te verlagen. Een lage rente is goed voor de goudprijs. Gaan de economieën in de VS en Europa nog verder verzwakken dan gaan centrale banken nog meer stimuleren.

De ECB en zeker de Amerikaanse FED zullen nog meer geld printen en de rente nog verder verlagen. Dat zal de dollar verzwakken. Een lage dollar is goed voor de goudprijs. 

Waardoor de goudprijs extreem hard zal stijgen

Als centrale banken de rente nog verder verlagen heeft dat gigantische gevolgen. Bij nog meer staatsobligaties zal de yield (de opbrengst) negatief worden of nog meer negatief worden.

In 2019 heeft al meer dan 25% van de staatsobligaties een negatieve opbrengst. Geld betalen om te mogen beleggen. Daar zit natuurlijk een grens aan.

Bij nog meer renteverlagingen zal ook de spaarrente negatief worden. Spaarders moeten dan betalen om bij de bank te mogen sparen. Ook hier zit grens aan.

Als beleggers geen staatsobligaties meer kopen omdat er geld bij moet. En spaarders hun geld van de spaarrekening halen omdat het niks oplevert maar geld kost. Dan is beleggen in goud een uitstekend alternatief. Spaarders en beleggers gaan dan massaal voor goud kiezen. 

Zijn er nog meer redenen waardoor de goudprijs kan stijgen?

Conflicten, dalende valuta met name de dollar, een recessie, beursdalingen en allerlei andere zaken waardoor er angst ontstaat om vermogen te verliezen. Als de goudprijs eenmaal aan een stijging begint gaan speculanten die prijs steeds verder opdrijven.

De handelsoorlog tussen de VS en China

Er is nog geen zicht op een handelsdeal. De verwachting is dat die deal er zolang Trump president is ook niet gaat komen. Zolang er geen deal is zal dat voor spanningen zorgen waardoor de goudprijs nog verder omhoog kan. Als de Chinezen de yuan nog verder laten devalueren gaan veel Chinezen in goud vluchten. 

Is er veel vraag naar goud?

De afgelopen jaren viel dat tegen. Sinds midden 2018 is de vraag fors toegenomen. In het derde kwartaal van 2018 werden in de VS 74% meer gouden munten en baren gekocht. Nog belangrijker ook centrale banken zijn weer goud aan het inkopen.

Centrale banken kopen in 2018 voor record aan goud

Sinds 1967 hebben centrale banken in volume niet meer zoveel goud gekocht. Dat zegt wat. In meer dan 50 jaar tijd hebben centrale banken niet meer zoveel goud gekocht als in 2018. In 2018 kochten centrale banken 651,5 ton aan goud. In 2017 was dat 375 ton. Ook in 2019 zijn centrale banken goud blijven kopen.

Centrale banken zijn geen goudhandelaren. Eenmaal gekocht goud blijft vaak tientallen jaren in bezit. De grote aankopen van centrale banken zorgen ervoor dat het nog wel verhandelbare goud schaars gaat worden. 

Historisch gezien beginnen centrale banken altijd goud in te kopen als de prijs laag is en men een stijging verwacht.

Hoe in goud beleggen?

- Fysiek in gouden munten of goudbaren.

- In aandelen van goudmijnen.

Heeft beleggen in gouden munten en goudbaren nadelen?

Ja, er zit een groot verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs van gouden munten en goudbaren. Door dat verschil verliest u al snel tegen de 10% rendement. Het diefstalrisico.

Het grootste nadeel is echter dat de prijzen van gouden munten en goudbaren even hard stijgen als de goudprijs zelf. Ja, dat is een heel groot nadeel.

Waarom in goudmijnen beleggen?

Als de goudprijs stijgt dan stijgen goudmijnaandelen nog veel harder. Goudmijnaandelen kunnen wel 3 tot zelfs meer dan 20 keer harder stijgen dan de goudprijs zelf. De 7 goudmijnaandelen waarin ik beleg en hun hedge op de goudprijs: Klik hier

Waarom kunnen goudmijnaandelen zo hard stijgen?

Bij een goudmijn zit heel veel goud nog in de grond. Het is kostbaar om het uit de grond te halen. Bij een lage goudprijs zijn goudmijnen vaak niet winstgevend. Dan kost het meer om het goud uit de grond te halen dan dat het opbrengt.

Al dat goud dat nog in de grond zit is dan niks waard. Het goudmijnbedrijf zelf is dan ook niet veel waard. Stijgt de goudprijs en is delving wel winstgevend dan is al dat goud in de grond ineens wel veel waard. Het is een simpel rekensommetje:

De waarde van het goud in de grond minus de kosten om het eruit te halen bepalen grotendeels de waarde van de goudmijn.

Hieronder een paar vereenvoudigde rekenvoorbeelden.

Uitgaande van een goudmijn met 100.000 kilo goud in de grond, operationele kosten: 33.000 euro per kilo

A. Goudprijs 32.000 euro per kilo

Delving geeft verlies. Het goud in de grond is niks waard. Goudmijnaandeel staat heel laag.

B. Goudprijs 35.000 euro per kilo

Delving levert per kilo goud 35.000 – 33.000 = 2.000 euro op. De waarde van het goud in de grond is 100.000 kilo x 2.000 euro = 200 miljoen euro. De goudmijn is winstgevend en de waarde van het goudmijnaandeel is door al het goud in de grond gestegen. Het goudmijnaandeel staat meteen 2 tot 3 keer hoger.

C. De goudprijs verdubbelt van 32.000 naar 64.000 euro per kilo (In de periode 2008 tot 2011 is de goudprijs meer dan verdubbeld).

Delving levert per kilo goud 64.000 – 33.000 = 31.000 euro op. De waarde van het goud in de grond is 100.000 kilo x 31.000 euro = 3,1 miljard euro. Een zeer winstgevende goudmijn die dividend kan uitkeren.

Door het goud dat nog in de grond zit is de goudmijn 3,1 miljard euro waard geworden. Het goudmijnaandeel is met 500% tot meer dan 2000% gestegen. In 2011 stonden veel goudmijnaandelen 10 tot meer dan 20 keer hoger dan een paar jaar daarvoor.

Wanneer goudmijnaandelen kopen?

Als de goudprijs stijgt en de verwachting is dat die zal blijven stijgen. Zolang centrale banken steeds meer moeten stimuleren zal de goudprijs blijven stijgen. Staatsobligaties en sparen leveren dan niks op of kosten geld. Dan is goud een zeer aantrekkelijk alternatief. 

De goudprijs zal dan fors stijgen en de aandelen van goudmijnen nog veel harder. In 2019 staan we aan de vooravond van een enorme stijging van de goudprijs en goudmijnaandelen. 

Tegen betaling kunt u meteen zien in welke goudmijnaandelen ik beleg en waarom. Daarna kunt u ze direct bij uw eigen broker kopen: Prijslijst

Wanneer moet u niet in goudmijnaandelen beleggen?

Als u het geld dat u wilt gaan beleggen in goudmijnaandelen al op korte termijn weer nodig heeft. Beleggen in goudmijnaandelen is speculatief en de volatiliteit is heel hoog. U moet het geld dat u in goudmijnaandelen belegt minstens 1 jaar niet nodig hebben.

Hoe lang in goudmijnaandelen beleggen?

Een goud bullmarkt duurt 5 tot 7 jaar. De huidige bullmarkt is begonnen in januari 2016. De eerste jaren is er meestal een zijwaartse hooguit licht stijgende beweging. De laatste 1 tot 3 jaar van een goud bullmarkt is er een forse stijging. Die forse stijging is medio 2019 begonnen. Voor het maximale rendement moet u nu dus rekenen op 2 tot 4 jaar.

Wanneer de goudmijnaandelen weer verkopen?

Tegen dat de top is bereikt. Wanneer is dat? De lijn van de goudprijs zal in de grafiek steeds steiler omhoog lopen. Als iedereen het erover heeft dat u in goud moet beleggen omdat de prijs zo hard stijgt.

Als u overal winkeltjes of mobiele opkopers van goud en gouden sieraden ziet verschijnen (Dat herinnert u zich nog wel uit 2011 toen de goudprijs ook op een top stond). Het zijn allemaal signalen dat het tijd gaat worden om winst te nemen.

Waarom nu in goudmijnaandelen beleggen?

Omdat alle signalen dat de goudprijs gigantisch gaat stijgen er al zijn. De historie leert ons dat als de stijging begint het met goud maar zeker met goudmijnaandelen ineens heel hard kan gaan. Dat is ook de huidige situatie.

Al meer dan 5 jaar lukte het de goudprijs niet om de weerstand bij 1350 dollar te doorbreken. Medio 2019 is het uiteindelijk wel gelukt en steeg de goudprijs tot boven de 1500 dollar. Het teken van een versnelling van de bullmarkt. De weg ligt nu open naar de top uit 2011 en die ligt op bijna 1900 dollar.

Die top zal normaal gesproken doorbroken worden want de goudprijs kan tijdens een bullmarkt meer dan verdubbelen. Dan kan de toekomstige top bij 2700 dollar per ounce komen te liggen. 

Welke goudmijnaandelen kopen?

Dat heb ik voor u uitgezocht. Het is verstandig om van meerdere verschillende goudmijnbedrijven aandelen te kopen. Hele grote goudmijnbedrijven hebben minder risico maar de rendementen zijn ook stukken lager.  

Ik maak altijd een mix van risico en rendement. Ik beleg vooral in middelgrote en wat kleinere goudmijnbedrijven. Ik beleg uitsluitend in goudmijnbedrijven die naast van een stijgende goudprijs nog van een ander voordeel kunnen profiteren. Daardoor kunnen rendementen extra hoog zijn.

Dat is ook de reden waarom ik nu geen ETF gebruik. In een ETF zitten procentueel vooral veel grote goudmijnbedrijven met beperkte rendementen en minder groeimogelijkheden. Ook niet alle goudmijnbedrijven hebben naast het voordeel van een stijgende goudprijs nog een ander voordeel.

Ik heb mij bewust gefocust op die goudmijnaandelen met een beperkt risico maar wel met kans op een bovengemiddeld rendement. 

Tegen betaling kunt u zien welke 7 goudmijnaandelen dit zijn. U hoeft geen kooptransacties af te wachten. U kunt ze meteen bij uw eigen broker kopen. Heel af en toe wissel ik van het ene naar het andere goudmijnaandeel. Dan krijgen klanten een e-mail met info. prijslijst

Lees de korte omschrijving van de 7 goudmijnaandelen waarin ik beleg. Klik hier