Beursverwachting komende week

Laatste update: 01-11-2025 19:10

Er is een AI bubbel. Op een plek die beleggers over het hoofd zien.

Fundamenteel bezien verliep het de afgelopen week niet zo best. Nog geen oplossing voor die Amerikaanse shutdown. Niet alle grote techbedrijven die met cijfers kwamen konden beleggers overtuigen.

De handelsoorlog tussen de VS en China is weer even gesust. Er is echter nog geen kijk op een definitieve deal.

De Fed gaf aan dat een renteverlaging in december helemaal geen zekerheid is. De Fed gaf tevens aan te stoppen met het verkleinen van de balans. De Fed maakt zich daarmee klaar om te kunnen ingrijpen als het op financiële markten misloopt.

Beurzen zijn in oktober nog niet gedaald

Mijn verwachting was dat beurzen in oktober fors zouden dalen. Dat deden ze niet. Het enige wat gebeurde is dat ik meer bijval kreeg. In oktober begonnen steeds meer instanties en ook grote banken te waarschuwen voor een forse beurdaling.

Dat deden o.a. het IMF (riemen vast), de Britse centrale bank, de grootste Amerikaanse bank JPMorgan Chase (veel kakkerlakken), Sam Altman (CEO van OpenAI), Bill Gates van Microsoft (AI bubbel maar geen tulpenmania) en vorige week kwam daar ook nog een waarschuwing voor een beursdaling bij van tech goeroe Cathie Wood (Ark Invest).

Mijn verwachting van dalende beurzen in oktober is een gevalletje van gelijk hebben maar nog geen gelijk gekregen.

Voor de lezers van mijn dagelijkse updates en weekverwachtingen die nog geen klant zijn wil ik wel een aantal zaken duidelijk maken.

Ik zit nooit short. We hebben ook geen websites waarop we short gaan. Klanten en ikzelf hebben dus geen cent verloren aan het nog niet uitkomen van mijn verwachting van een beursdaling.

Met de verwachting van een beursdaling tracht ik slechts het moment te bepalen waarop ik weer ETF’s kan gaan kopen. Daarvoor moeten beurzen aanzienlijk lager staan. Dat is nu niet het geval en dus ga ik nog geen ETF’s kopen.

En daar ben ik eigenlijk wel blij om. Zoals bekend zit nu mijn gehele budget in de aandelen van mijnen en zoekers. Daar verwacht ik voor dit jaar en ook de komende jaren het meest van.

De AEX (en ook de daarbij horende ETF) is ondanks alle heisa over all time highs dit jaar met nog geen 11% gestegen.

Een zilvermijnbedrijf in mijn portefeuille steeg ondanks een recente daling dit jaar al met 630%. En dat is echt niet het enige aandeel in mijn portefeuille dat dit jaar al met meer dan 100% steeg.

Een goudzoeker die ik nog maar 6 weken in portefeuille had steeg vrijdag na een overname op 1 dag met 39%.

Dat soort stijgingspercentages kun je met ETF’s niet behalen. Dus als beurzen gaan dalen en ik weer ETF’s ga kopen zal dat met maar een klein deel van mijn budget zijn. Zeker niet meer dan 5%.

De AI bubbel

Velen zien in AI een bubbel. De discussie gaat dan altijd over of er wel geld mee te verdienen is en wanneer men er veel geld mee gaat verdienen. Met andere woorden; gaat het verdienmodel werken.

Ik denk dat je het anders moet benaderen. Ik kwam tot die conclusie toen ik zag hoeveel geld al die techbedrijven in AI aan het investeren zijn. Ik vroeg mij toen af of er echt wel zoveel datacenters enz. nodig zijn. En toen viel het kwartje.

Toen begreep ik waar die techbedrijven mee bezig zijn. Het is een race naar dominantie. In geheel die techhoek is het altijd hetzelfde.

In iedere niche of sector is er altijd maar 1 groot dominant techbedrijf dat een marktaandeel van 50% of zelfs veel hoger heeft. De rest zit op 5% of nog veel lager. 1 grote winnaar en veel kleintjes dus.

Dit zijn voor de westerse wereld (in niet westerse landen zijn vaak andere dominante spelers) o.a. Amazon, Google, Facebook, Youtube, ASML, Linkedin, Microsoft, Nvidia en Apple.

Zelfs in de kleinste tech niche is er altijd 1 dominant techbedrijf dat met kop en schouders boven de anderen uitsteekt.

We zijn nu getuigen van een race naar dominantie in AI. Bedrijven gooien er tientallen en honderden miljarden tegenaan om die nummer 1 positie te verkrijgen.

Hoe je daar als belegger mee om moet gaan? De mogelijke winnaar aanwijzen daar is het nu nog te vroeg voor. Breed erin beleggen gaat ook niet want er zal maar 1 winnaar zijn en al die anderen worden verliezers.

Pas als de winnaar bekend is kun je in dat bedrijf gaan beleggen. Dat kan best nog een paar jaar duren. Die bedrijven zitten nu nog in de investeringsfase. Het eindproduct is nog niet goed zichtbaar.

Maar je moet wachten op momenten zoals toen Microsoft met Windows kwam en plots dominantie kreeg. Of toen Apple met de iPhone kwam en plots al die andere mobieltjesmakers (Nokia) bijna weggevaagd werden.

Zo’n moment gaan we met AI ook meemaken. En dat zal de AI winnaar met een dominante positie waarin je nog jaren in kunt gaan beleggen gaan aanwijzen.

En al die andere techbedrijven zullen 1 voor 1 afvallen en met forse verliezen, grote schulden en een verpieterde aandelenkoers achterblijven. En dat is de AI bubbel.

De goud- en zilverprijs

Wat betreft goud en zilver zijn er heel erg veel ontwikkelingen gaande. Overigens allemaal positief.

Inmiddels zien we ook dat de cryptowereld gaat investeren in goud en zelfs goudmijnen.

Het grootste cryptobedrijf Tether heeft al veel fysiek goud. Ze hebben voor 8,7 miljard dollar aan goudstaven in Zwitserse kluizen liggen. Recent is men nog een stapje verder gegaan.

Tether investeert nu via het royaltybedrijf Elemental Altus Royalties Corp. indirect in goudmijnen.

Veel cryptobeleggers keken de afgelopen jaren naar goud alsof het minderwaardig was. Tether het toonaangevende cryptobedrijf laat nu zien daar totaal anders over te denken. Bij Tether zien ze wel de waarde van goud en goudmijnen.

Tether is van plan om nog veel meer in goudmijnen te gaan investeren. Ze praten met velen uit die mijnenbranche.

Er is nog wel sprake van een klein cultuurverschilletje. Een CEO van een mijnbedrijf gaf aan nog nooit met zulke aparte lui een gesprek te hebben gehad.

Cryptowinsten die men in goudmijnen gaat investeren. Veel mooier kun je het als goudmijnenpromotie niet krijgen.

Ook steeds meer grote banken geven aan dat beleggers goud in hun portefeuille moeten opnemen. We worden overspoelt met positieve verhalen over goud en zilver. En toch zijn de goud- en zilverprijs recent gedaald. Dat is deels het gevolg van manipulatie.

Maar inmiddels wel met een ander doel. Al jaren drukte men met futures de goud- en zilverprijs. Dat was een verdienmodel. Nu heeft men recent ook de goud- en zilverprijs gedrukt. Maar deze keer niet om die short futures met winst te sluiten.

Want het viel mij (en ook een aantal Amerikaanse goud/zilverdeskundige) op dat men dat nauwelijks deed.

Nee, die grote partijen drukken nu de goud- en zilverprijs om goedkoper fysiek goud en zilver te kunnen inkopen. Dat is andere koek.

Veel kleine beleggers stonken erin en begonnen hun goud, zilver en de aandelen van mijnen en zoekers te verkopen. In hun ogen waren de toppen voor goud en zilver bereikt.

Maar je moet niet alleen naar de prijzen kijken. De hoeveelheden goud en zilver die grote partijen nu kopen is waar het om gaat. En die hoeveelheden zijn gigantisch en zullen op korte termijn goud en zilver veel hoger gaan zetten.

Terwijl de kleine belegger met de angst dat het nog verder daalt zijn munten en baartjes maar te gelde maakt kopen de grote investeerders al het goud en zilver wat ze te pakken kunnen krijgen op. Datzelfde doen ze ook met de aandelen van mijnen en zoekers.

Kijk ik naar de jaargrafieken van goud en zilver dan zie ik een perfect plaatje. Het ging dan begin oktober even te snel omhoog. Er volgde een correctie.

We hebben nu te maken met bodemvorming. Dat lijkt in de laatste fase en dan kan het binnen enkele dagen hooguit 2 weken weer hard omhoog. Daar zijn ook prijzen aan te verbinden.

Voor goud begon die stijgingsfase eind augustus bij 3.400 dollar en liep tot 4.350. Dat is 950 dollar. Dan gaan we volgens de regeltjes van de technisch analyse nu vanaf de huidige bodem rond 4.000 dollar ook weer met 950 dollar omhoog en komen we dus uit op 4.950 dollar.

Dat zou dan in dezelfde periode als de vorige stijging moeten gaan plaatsvinden. Volgens de regeltjes van de technische analyse kom je dan uit op 4.950 dollar rond de jaarwisseling.

Voor zilver is met de technische analyse dezelfde berekening te maken en dan kom ik uit op een zilverprijs van 65 dollar rond de jaarwisseling. Dat is het standaard verhaal.

Het is nu echter begin november en dan wil ik ook kijken of het aan de eindjaarsrally criteria voldoet. Daar is een forse correctie in oktober voor nodig. Die kunnen we afvinken. Daarna eind oktober bodemvorming. Ook dat kunnen we afvinken.

Wat daarna volgens de regeltjes van de eindejaarrally gaat plaatsvinden is een voorzichtige stijging begin november. Een stijging die daarna in december fors gaat versnellen.

Tijdens de kerstvakantie gaan de kleine beleggers aan de slag en zullen zowel goud, zilver als die aandelen van mijnen en zoekers als vuurpijlen het nieuwe jaar ingaan.

Als u wilt zien in welke 12 goudmijnaandelen ik beleg: klik hier

Voor de 12 zilvermijnaandelen: klik hier

De weekverwachting voor de beurzen

De vraag blijft of we vrijdag het Amerikaans banencijfer gaan krijgen. Gezien de shutdown waarschijnlijk niet. Dan moeten beleggers het doen met het ADP cijfer op woensdag.

Ik blijf negatief over de beurzen en verwacht nog steeds een forse beursdaling.

Beurzen voldoen nu niet aan de voorwaarde van een eindejaarrally. Want zonder forse correctie/daling rond oktober ook geen zeer krachtig herstel in de laatste maanden van het jaar.

Een eindejaarrally begint altijd na een correctie/forse daling. Nooit met nog maanden te gaan vanaf een all time high.

De weekverwachting voor de AEX

Voor de korte termijn ligt de vraag op tafel of het de AEX gaat lukken om de 1000 te bereiken. Maar ook hier blijft mijn verwachting dat de AEX binnen niet al te lange termijn hard zal gaan dalen.

De verwachtingen voor de 3 websites:

Verwachting zilvermijnwebsite

Met mijn 12 zilvermijn- en zilverzoekersaandelen zit ik in positie om maximaal te kunnen profiteren van een stijgende zilverprijs. Ik verwacht de komende weken geen wisselingen van aandelen. 

Verwachting goudmijnwebsite

Ik zit nu goed in positie om van een stijgende goudprijs te kunnen profiteren. Een tweetal goudzoekers in groep D worden overgenomen. In november zet ik ter vervanging 2 nieuwe goudaandelen in groep D.

Verwachting ETF website

Voor alle ETF groepen blijf ik wachten op de beursbodem. Zolang die bodem er niet is koop ik geen ETF's.